ファクタリングとABLの違い｜資金調達方法を徹底比較
資金調達を検討する際に、「ファクタリング」と「ABL（売掛債権担保融資）」で迷う方は多いのではないでしょうか。
どちらも売掛金を活用した資金調達方法ですが、仕組みやリスクは大きく異なります。
「違いが分からない」
「どちらを選ぶべきか知りたい」
このような方に向けて、この記事ではファクタリングとABLの違いを分かりやすく解説します。
ファクタリングとは？
ファクタリングとは、企業が保有する売掛金をファクタリング会社に売却し、入金日前に現金化する方法です。
ファクタリングの特徴
・売掛金の売却（債権譲渡）
・借入ではない
・返済義務なし
・最短即日資金調達
売掛先の信用力が重視されるため、自社の業績が悪くても利用できる可能性があります。
ABL（売掛債権担保融資）とは？
ABLとは「Asset Based Lending」の略で、売掛金や在庫などの資産を担保にして融資を受ける方法です。
ABLの特徴
・売掛金や在庫を担保にする
・融資（借入）である
・返済義務あり
・継続的な資金調達が可能
金融機関が資産価値を評価して融資額を決定します。
ファクタリングとABLの違い【比較】
両者の違いを分かりやすく整理すると以下の通りです。
◆資金調達の仕組み
ファクタリング：売掛金の売却
ABL：担保にして借入
👉 最大の違いは「売却か融資か」
◆返済の有無
ファクタリング：返済不要
ABL：返済必要
👉 ABLは負債として計上される
◆審査基準
ファクタリング：売掛先の信用力
ABL：自社の信用＋資産価値
👉 赤字企業はファクタリングが有利
◆資金調達スピード
ファクタリング：最短即日
ABL：数日〜数週間
👉 スピードはファクタリングが圧倒的に早い
◆調達可能額
ファクタリング：売掛金の範囲内
ABL：売掛金＋在庫など
👉 ABLの方が大きな資金調達が可能
◆コスト
ファクタリング：手数料1〜20％
ABL：金利数％程度
👉 長期利用ならABLが有利
ファクタリングが向いているケース
以下のような場合はファクタリングがおすすめです。
◆急ぎで資金が必要
最短即日で資金調達できるため、資金ショート対策に最適です。
◆借入を増やしたくない
負債として計上されないため、財務状況を悪化させません。
◆審査に不安がある
赤字や税金滞納があっても利用できる可能性があります。
ABLが向いているケース
次のような場合はABLが適しています。
◆継続的に資金調達したい
運転資金として、継続的に利用することが可能です。
◆大きな資金が必要
売掛金だけでなく在庫なども担保にできるため、調達額が大きくなります。
◆コストを抑えたい
金利は比較的低いため、長期利用に向いています。
どちらを選ぶべき？判断基準
迷った場合は、以下の基準で判断しましょう。
スピード重視 → ファクタリング
緊急資金が必要な場合に最適です。
長期・低コスト重視 → ABL
継続的な資金調達にはABLが向いています。
財務改善重視 → ファクタリング
負債を増やしたくない場合に有効です。
併用という選択肢
実務では、ファクタリングとABLを併用するケースもあります。
短期資金 → ファクタリング
長期資金 → ABL
このように使い分けることで、資金繰りを安定させることが可能です。
まとめ｜違いを理解して最適な資金調達を選択
ファクタリングとABLの違いは以下の通りです。
・ファクタリング → 売掛金の売却（返済不要）
・ABL → 担保融資（返済必要）
それぞれの特徴を理解し、資金用途や緊急度に応じて選択することが重要です。
資金繰りに不安がある場合は、複数の手段を組み合わせて活用することも検討しましょう。
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2026年3月12日